李克强总理在第十三届全国人民代表大会第三次会议上所作的《政府工作报告》要求，困难挑战越大，越要深化改革，破除体制机制障碍，激发内生发展动力。5月27日，国务院金融稳定发展委员会（下称“金融委”）办公室发文称，发展改革委、财政部、人民银行、银保监会、证监会、外汇局等金融委成员单位，在深入研究基础上，按照“成熟一项推出一项”原则，将于近期推出11条金融改革措施。一、11条金融改革措施出台的主要目的
陆续出台的11条金融改革措施，其目的主要体现在以下几个方面。首先，确保顺利实现“六稳”和“6保”目标。新冠疫情发生后，中国新经济面临的形势更加严峻，存在多种不确定性，如何实现“6保”目标，就成为一个非常重要的问题。11条金融改革措施从根本上是围绕“6保”战略目标推出的。 其次，确保金融服务实体经济。在11条金融改革措施中，我们可以看到，许多政策措施实际上都是围绕金融服务实体经济的目标。再次，11条金融改革措施表明国家的政策取向，即进一步有序推进金融业改革开放。所以，它是金融业进一步深化改革的具体表现。它不仅是一个战略原则，从战略角度来讲是务虚，从战术角度讲，这些措施都是务实。最后，稳定金融体系。在出台的这些政策措施当中，无论商业银行小微企业金融服务监管评价的办法，还是中小银行深化改革和补充资本金工作的方案，以及政府性融资担保再担保机构行业绩效评价指引等，都体现出要解决金融体系里一些风险隐患的决心。通过扎扎实实解决这些风险点，稳健金融体系，确保能够守住不发生系统性金融危机的底线。
二、11条金融改革措施的亮点
国务院金融委牵头统一推出的11条金融改革措施，里面有很多亮点，主要体现在以下几个方面。第一，11条改革措施的推出表明中国金融业进一步改革开放的政策取向。一些人担心中国改革开放会停滞，但我们在金融领域里推出11条新的改革措施，可以坚定我们对政府进一步深化改革开放的政策取向的信心，从而打消外界对我们的忧虑和担心。第二，11项改革措施虽然一并推出，但在具体实施过程中却是有序推进的，表现在成熟一项推出一项，而不是盲目笼统的勉强上马，贯彻了量力而行、循序渐进、稳妥推进的原则。第三，在11项政策措施中，很多都是为中小企业融资服务的，也就是要解决中小企业融资难的问题。在新冠疫情肆虐的情况下，中国经济面临更多严峻挑战，很多中小企业面临融资难、融资贵的问题。这次出台的措施中第一个就是商业银行小微企业金融服务监管评价办法，这个办法实际上是与普惠金融连在一起的，这也是我们推进金融供给侧结构性改革的内容。加大对小微企业支持的重要政策，银行各大金融机构金融服务下沉，是金融服务实体经济的重要举措。政府融资性担保再担保机构业绩效评价指引，针对小微企业信用风险较高，违约预期较突出的问题，这是企业脱困的重要方面。第四，在11条金融改革措施中，有许多措施是针对多层次资本市场的改革。比如《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》。按照这个办法，要推进创业板改革并试点注册制，建立健全对创业板企业的注册制安排，持续监管等配套制度，为克服创业板在发展过程当中出现的问题提供了可能。《关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市的指导意见》是深化多层次资本市场改革的重要方面。要加快推进新三板改革，如建立新三板挂牌公司转板上市机制，明确转板范围、条件、程序等基本要求，也是盘活新三板市场的重要举措。第五，在11条改革措施当中，有的政策措施是针对中小银行治理问题提出的。比如中小银行深化改革和补充资本金工作方案，通过进一步推进中小银行深化改革，加快中小银行补充资本，把补充资本与优化公司治理有机结合，使中小企业治理上一个台阶。这不仅消除了金融危机隐患，而且能够克服很多金融乱象，从而促进中小银行治理现代化，让中小银行更好地服务于实体经济和地方经济。第六，针对债券市场发展的一些乱象，试图深化债券市场的改革，通过具体金融改革措施来克服债券市场上现存的问题，更好地发挥债券市场积极作用。在11条措施里，政府融资担保和再担保政策引导企业更好地利用债券市场融资，克服企业困境。外国政府类机构和国际开发机构债券业务指引，不仅与债券市场的融资和交易有关，而且体现债券市场进一步对外开放的要求，有利于提高债券市场的信息透明度，使外国政府和机构对于人民币计价的债券产品和服务有更强的投资信心，吸引外资机构来参与人民币债券的业务投资，加快金融业走出去的步伐。第七，确保金融业更好履行职能。出台《关于加强金融违法行为行政处罚的意见》就可以按照过罚相当的原则，明确对金融机构违法行为处罚和违法所得认定标准，追究金融机构和金融中介机构责任，加大金融违法行为打击力度，切实保护消费者合法权益。这个政策措施表明党中央和国务院，尤其是监管层，对于金融违法行为的关注力度不断加大，会进一步采取切实有效的措施加强监管。第八，推动中介机构能够更好的履行职责。这里一个是信用评级行业，一个是注册会计师这个行业。在资本市场上，信息真实性和完整性关乎资本市场效率，而信用评级机构和注册会计师行业能否合理履职，能否规范有序发展，事关金融信息能否正常披露，也事关资本市场效率。
在上述11条金融改革措施中，要推动信用评级行业进一步对内对外开放，允许符合条件的国际评级机构和民营机构开展债券信用评级业务，鼓励境内评级机构积极拓宽国际业务，提高信用评级机构的权威性、客观性，提高证券市场传播信息的质量和有效性。会计师行业规范发展也是很重要的内容，它主要针对的是上市公司造假，业绩大变脸等行为。这种行为不仅影响了证券市场的效率，而且打击投资者信心，影响非常恶劣。所以，未来应该细化监管要求，加强惩处力度。
三、11条金融改革措施的推出将给企业带来哪些好处？
11条金融改革措施的推出给企业带来非常诸多好处。首先，《商业银行小微企业金融服务监管评价办法》推出，使金融供给侧结构性改革内容更加具体，加大了对小微企业支持政策力度，有助于提升小微企业金融服务的积极性和创新的动力，从而使小微企业获得有效金融服务的难度降低。其次，有助于小微企业拓宽融资渠道。比如，创业板首次公开发行股票注册管理办法，这个办法的推出，为高科技初创公司及中小型独角兽企业创造上市条件，从而为中小企业、中小微企业进入创业板市场融资提供了更大可能。与此同时，《关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市的指导意见》这一政策措施不仅仅是新三板，也是资本市场本身的改革深化。新三板的一些小企业有了转板的范围条件和程序等基本要求，这就可以通过盘活新三板，使新三板中小微上市公司，能够进一步拓宽融资渠道，为中小微企业提供更好的服务。再次，此次11项金融改革措施当中出台了《标准化票据管理办法》，这个办法明确提出要减少监管套利，规范标准化票据融资机制，更好服务中小企业和供应链融资。票据融资服务是支持中小企业发展的重要工具，也是普惠金融业务的重要抓手。出台相应管理办法，可以提高票据市场流动性，激活存量票据资产，帮助中小企业的供应链金融提供更加丰富的市场交易环境。这对于企业来讲也会带来非常大的好处。此外，通过出台《关于加强金融违法行为行政处罚的意见》，使金融机构服务企业的行为更加优化。对企业来讲，与金融机构去打交道的难度会降低，程序更规范，有利于去降低融资成本，尤其是在针对银行违法违纪行为的惩罚措施，有利于保护金融消费者权益，企业实际上是最重要的金融消费者，保护金融消费者权益实际上就是保护企业体系权益。最后，11条金融措施中，实际上加强了帮助企业疏困的政策力度。比如，向出台政府性融资担保和再担保机构行业绩效评价指引，推动各级政府融资担保机构聚焦支小支农，降低担保费率，帮助企业复工复产，渡过难关。破解普惠金融融资担保的难题，从而加大了对于中小微企业疏困扶持的力度。这类的政策措施实际上都是给企业体系带来实实在在的好处。
四、11条金融改革措施为投资者的投资理财提供哪些便利？
11条金融改革措施的推出，为投资者投资理财，提供明显便利。这些便利有些比较具体，短期内立竿见影，还有一些可能比较笼统，短期内并不明显，长期才能体现出来。主要有这样几个值得关注。
第一，11条政策措施里，通过加大金融监管的力度，加大金融违法行为行政处罚力度，保护金融消费者的利益。过去几年，金融领域乱象不断，投资者利益保护经常流于形式，这些事件不仅引起了社会公众的广泛质疑，影响了投资者的投资信心，也引发了监管机构关注。《关于加强金融违法行为行政处罚意见》的出台，表明监管层对金融消费者权利的保护，有利于恢复投资者对于金融服务的信心，有利于整个金融体系的稳定。按照政策措施对于金融消费者权益保护的力度会逐渐加大，可能后面还会有相关的实施细则出台，我们可以充满期待。
多年来在资本市场上，困扰投资者最重要的问题就是，由于上市公司造假，导致财务信息质量比较低，给投资者的价值判断带来了非常大的困扰。这个问题不解决，投资者对于证券市场可能就会缺乏信心。而在这11条政策措施里面，其中有两条与此相关，一个是要推动信用评级行业的发展。另一个是要引导注册会计师行业规范有序发展。这两个政策措施，都在设法弱化证券市场信息非对称分布的程度，试图克服逆向选择和道德风险给投资者带来的困扰，从而，为投资者在资本优化资本市场的行为作出更加的理性的决策，提供了可能。
第二，中小投资者介入资本市场的渠道拓宽了。一个是关于创业板市场，一个是关于新三板市场的政策措施，不仅仅是资本市场深化改革的重要的内容，同时也让投资者进入资本市场的渠道拓宽了。发行新三板的准入门槛降低，使一些中小投资者有可能参与新三板交易。创业板变得更加规范，从而有可能克服创业板的业绩大变脸的问题，使投资者的权益能够得到切实的维护，不仅有利于创业板市场和新三板市场的发展，而且有利于投资者通过参与创业板和新三板更好地分享中国优质企业成长性。
第三，在11条政策措施里，有的政策措施是与普惠金融连在一起的，既然是与普惠金融连在一起，实际上它不仅仅是针对中小微企业，也包括一些中小投资者，这些政策措施出台，对中小微企业和中小投资者来讲，为获得更好的金融服务提供了可能，使我们获得金融服务的渠道拓宽，成本降低，便利提高。
第四，11条金融改革措施的出台有要中小企业深化改革补充资本金的方案。强调加强中小银行的治理会使银行体系更加稳定，中小投资者作为存款人来他的权益能够得到更好的保护。银行体系越稳定，存款越安全，投资者作为存款人来讲，权益越能够得到更有效的保障，对于中小投资者来讲也是好事。
第五，11条金融改革措施的出台拓展了理财业务的空间。比如，标准化债权类资产认定规则，落实资管新规要求，明确标准化债权类资产的认定范围和认定条件。这个政策措施是在资管新规落地两年有余，这个规则的之后发布的政策措施，明确了非标资产监管的方向，有利于资管行业的稳步改革，为金融机构提供了更加广泛的空间，从而也为投资者获得更规范的理财服务提供了条件，无疑它会使资管市场或理财市场的乱象得到进一步的抑制。
11条金融改革措施，为投资者在投资理财上可以提供了便利，如果这些政策措施能够落实到位，并设计比较好的细则，这些措施应该值得大家期待。进一步讲，不仅仅是这11条措施，后续可能还会有更多类似的措施出台，我们将拭目以待。