朱少平老师主讲《股权设计与股权激励》
课程大纲
一、您公司的股份用过吗
(一)每个公司老板手上都有一张纸
(二)那张纸即股权证明
(三)股权证有三大功能
(四)股权作用:行权依据，融入资源包括人力
(五) 大多数企业家都把股权锁在抽屉未发挥作用 (六) 阿里公司那张纸增长百万倍
二、股权的性质地位与特性
(一)股权是投资者投公司财产的转化形式
(二)原始股权只是发起股东投入的资本
(三)股权比例决定股东在公司的地位
(四)股权权利
(五) 股权转让与交易
(六)股票公开交易
(七)股票交易的无限上涨与下跌
(八) 做市交易为什么多数做不好
(九) 股票投资的高收益
(十) 高收益放大融通资源与激励高管的效力
三、股权设计
(一) 股权设计原则:在保证控制权前提下，采用方法进行架构搭建。股权设计关系经营发展
(二)注册资本与股权
(三)不同比例股权的法律意义
(四)股权设计要素
1.股份总额
2.每股净资产
3.控股比例
4.合伙人数与持股比例 (选择合伙人重要性)
5.要否保留股份 (控制人视情定，可代持)
6.何时对外融资 (天使与ABC轮)
7.要否及何时启动上市 (进行过融资应应早启动)
8.股权转让或回购 (如何收回股权)
(五)根据需要增持或减持股权 (大股东与控制人)
(六)股权的回购与增发 (公司本身)
(七) 员工还是工会持股 (工会持股便于控制)
(八)如何设计上市股权 (存量与增量发行)
(九) 股权上市更有利于激励和资源融通
(十)股权登记与变更 (内部或委托登记公司)
常见的股权设计缺陷
如何利用股权融资源
四、股权激励
(一)公司治理结构
(二)公司经营发展离不开高管的共同努力
(三)股权激励理论:人力资本参与经营
(四)股权激励要素
1.对象：科学确定激励对象
2.股份：确定股份总量、种类与对具体人的数额
3.价格：确定股份的起始价
4.条件：科学、合理设定各项条件
5.模式：确定激励采用的模式:期权、分红股等
6.期限：确定激励期限，即行权时间
7.退出：即确定持有股份与期权的退出限制
(五) 激励不能洒胡椒粉
(六)不同行业企业应根据情况选择合适的激励模式
(七) 股票期权
(八) 股权激励应达到共享共赢效果
(九) 上市公司股权激励管理办法
(十)激励股权大多来自公司未来成长性
(十一)非上市公司股权激励的财税处理
1.财务估值
2.企业所得税扣除
3.个人所得税的计算与优惠
五、股权激励模式
(一)限制性股票
(二)股票期权
(三)干股
(四)分红股
(五) 虚拟股
(六)案例
1.公司架构
2.激励模式
3.授予次数
4.授予价格
5.回购价格
6.收益
7.激励对象
8.效果:
李真顺
贺克斌
梅生伟
周远祥
赵华林
曾毓群
朱共山
王国玮
毛宗强