客户信用风险评估与财务报表分析
主讲：周传文
课程大纲
一、企业风险管理概述与信用风险评估
1.风险的来源
2.风险管理的核心–应对风险决策
3.客户信用风险的构成与评估（1）好客户的标准：6C系统（品质、能力、资本、抵押、条件、保险）（2）信用风险分数法（市场、现场、财务数据与还款习惯）
4.关注汽车消费信贷的风险来源与应对
案例:浙江泰隆银行给我们的启示头脑风暴：企业销售活动中有哪些可能的风险？
二、信用风险管理的重要财务基础
1.了解企业的“家底”-资产负债表的解读
（1）报表的原理：钱从哪里来，用到哪里去？
（2）内容与解读（3）关注资产质量与表外经济资源
2.透视企业的经营结果-利润表的解读
（1）如何区分支出、费用与销售成本
（2）利润的形成：花钱的效果如何？（产品成本、销售与行政管理、融资费用等）
（3）内容与解读
（4）企业常见粉饰利润的手段（虚增收入、少列成本、关联交易、会计政策选择等）
3.三大报表的逻辑关系与报表附注解读
实例：如何解读企业的经营业绩与财务状况？
三、财务运作体系分析与报表风险识别
1.寻找与识别具有价值创造能力的好公司
2.分析客户财务报表的核心思路:全面衡量公司经营运作与财务风险（1）1个起点（销售额：市场状况？）
（2）3个代表（利润?周转?结构?）
（3）两种结果（回报水平?风险程度?）
3.基于信贷风险管理的报表分析切入点–偿债能力
4.阿特曼Z值破产预测法
5.财务报表分析的局限性
6.如何辨认危险的财务信号?（“插红旗”）比如:
（1）财务高管的频繁调动或离职
（2）过分热衷于融资机制、财务杠杆高企
（3）对外报告的盈利能力以远高于竞争对手的速度迅速增长
（4）被出具“不干净”意见的审计报告或经常更换会计师实务所
案例：可以给这家企业授信吗？（综合分析企业的财务状况与风险）案例：五大行业ROE构成与核心能力分析（汽车、零售、银行、制药、饮料）
四、企业现金流量的分析与资金风险防范
1.为何赚钱的公司也会缺钱？-现金流量表的解读
（1）三大活动影响企业现金收支状况
（2）内容与解读
（3）关注企业的盈利质量与资金短缺风险
2.企业资金周转危机的类型分析及应对策略
（1）影响企业流动资金需求的因素分析
（2）欧洲营运资本分析法的概念与分析运用
（3）如何识别关键的资金风险数据？
案例：如何拯救Mr.Smith先生(透视企业资金周转困难的财务秘密)
课程总结与学员分享15分钟
财务知识举牌竞赛20分钟,课程培训结束前安排,检验总体学习效果
李真顺
贺克斌
梅生伟
周远祥
赵华林
曾毓群
朱共山
王国玮
毛宗强