私募股权投资基金与投资实务
主讲：王怀芳
【课程大纲】
一、私募股权投资与私募股权投资基金概述
1、私募股权投资发展
2、私募股权投资基金
（1）私募股权投资基金分类
（2）私募股权投资基金的结构
（3）私募股权机构的组织形式：公司制、信托型、有限合伙制
二、私募股权投资基金的资金募集
1、概述
2、资金募集：投资者、渠道
3、资产新规对私募股权投资基金资金募集的影响：重点银行理财与信托
三、投资
1、项目来源与筛选
2、尽职调查：八个方面
3、公司估值：
（1）估值原理
（2）估值方法
4、投资条款
（1）财务条款：投资工具、价格条款、红利优先权、清算优先权、回售、估值调整机制、反摊薄等等
（2）控制权条款：投票权、优先购买、股份转让、保护条款、信息披露、竞业竞争等等
四、投后管理
1、信息收集与指标控制：专人负责、随时拜访、严格控制、定期评估
2、增值服务：提升公司治理水平，完善公司制度建设
五、退出
六、案例：蒙牛与摩根的对赌协议
李真顺
贺克斌
梅生伟
周远祥
赵华林
曾毓群
朱共山
王国玮
毛宗强