企业并购重组
主讲老师:池强
【课程大纲】
引言 关于并购重组的三个基本问题
案例1:从某上市公司并购看企业的成长
第一部分 并购重组基础
1.1 企业发展基本路径的选择
1.2 企业并购重组与资本市场
1.3 并购发展历程
1.4 企业并购的理论基础
1.5 并购重组的一般模式
第二部分 并购战略
案例2:从某公司成长看企业并购重组战略
2.1 并购战略的定义与属性
2.2 并购战略
2.3 并购的融资策略
2.4 并购的投资策略
第三部分 并购的基础性规划工作
3.1 并购重组的目的与动机
3.2 并购成功的关键要素
3.3 并购的全生命周期
3.4 并购目标及其规划
3.5 并购重组的工作程序
3.6 并购团队的组建
案例3:用改进的波士顿业务矩阵分析确定并购方向与目标
第四部分 并购重组相关的基本法规
4.1 并购重组相关的法规体系
4.2 国企并购重组直接相关的法规
4.3 组织结构层面涉及的主要法规
4.4 股权操作层面涉及的主要法规
4.5 资产重组及财务会计处理涉及的主要法规
第五部分 公司价值评估与尽职调查
5.1 价值评估模型
5.2 主要的价值评估方法
5.3 实践中价格形成的机制和过程
案例4:某企业价值分析
5.4 尽职调查的基本概念
5.5 尽职调查流程
5.6 尽职调查主要内容及途径
案例5:某并购案尽职调查难题的解决
第六部分 交易结构设计及操作要点
6.1 交易结构设计的基本概念
6.2 交易结构设计
6.3 并购协议
6.4 关于对赌协议
案例6:太子奶与投资者的对赌
案例7:坚决不对赌导致并购失败
6.5 并购实操要点
6.6 并购过程中的风险控制
案例8:某上市公司并购分析
背景知识:私募股权基金运作与实操介绍
第七部分 并购重组后的整合
7.1 整合规划
7.2 整合成功的关键
7.3 整合策略及实施
7.4 文化整合
案例9:某并购案整合分析
结束语
(课纲根据实际情况,存在进行局部调整的可能)
【培训时间】 两天(共16课时)
【课程特色】
咨询式 案例式 训练式 互动式
本课程“既授之以鱼,更授之以渔”;通过案例研讨、现场互动及工具演练,使得参加学习的学员,不仅能够学到企业并购重组的理念、思路、工具、方法,提升自己的知识与能力,更能将课堂所学应用在企业经营管理的实践中。
课程强调互动研讨;强调参与;强调以身边的企业为研究案例;鼓励学员在课堂上提出企业面临的实际问题,老师在课堂现场谋求解决,使得课程成为“咨询式”培训。