股权投资实务操作与案例分析
讲师：雷勋华 时长：2天
课程收益
² 全面掌握股权投资逻辑、盈利模式
² 全面掌握股权投资的14大投资流程
² 全面掌握股权投资项目的筛选方法
² 全面掌握尽职调查的各项工作
² 全面掌握目标企业估值方法及对赌协议
² 全面掌握股权投资协议的3大核心内容
² 全面掌握投资项目的投后管理工作
² 全面掌握投资风险控制体系
² 通过大量案例分析来讲解股权投资实务操作
课程对象：公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、金融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等
课程特色：案例多，互动环节多，咨询式授课，实战派风格，追求“落地”文化
客户代表：公开课、上海交大总裁班、清华大学总裁班、金融街集团、宝钢集团、山东水发、山西建投、邯郸建投、云南能投、同圣产投、岭南集团、长江投资、云南投资
课程大纲
模块一 投资逻辑与盈利模式
n 股权投资的标准——成长性
n 判断成长性的四个维度（增长速度、增长质量、内在驱动因素、外在驱动因素）
n 股权投资必须考虑投资退出
n 盈利模式
【案例分析】四川某国资投资广东泰格威机器人
模块二 投资流程
n 项目信息收集
n 立项建议书
n 立项评审
n 立项
n 初步尽职调查
n 投资意向书
n 全面尽职调查
n 投资建议书
n 投资决策评审
n 投资谈判
n 项目投资
n 投资项目管理
n 投资项目退出
n 投资收益分配
模块三 如何筛选投资项目
n 赛道/赛车/赛手如何选择
n 红杉资本筛选项目的方法
n 达晨创投筛选项目的方法
n 今日资本筛选项目的方法
n 深创投筛选项目的方法
【案例分析】投资机构是如何评估新三板公司芳笛环保的
模块四 尽职调查
n 尽职调查的目的
n 尽职调查的方法
n 尽职调查的主要内容
n 基本情况调查
n 行业尽职调查
n 业务尽职调查
n 财务尽职调查
【案例分析】广东泰格威机器人尽职调查存在的问题
模块五 企业估值及对赌协议
n 收益现值法
n 可比公司法
n 可比交易法
n 资产基础法
n 天使轮、A轮、B轮、Pre-IPO如何估值
n 对赌协议及风险控制
n 如何签订对赌协议
n 证监会对对赌协议的认定
【案例分析】阿里巴巴IPO估值/万达商业地产IPO估值/广东泰格威机器人Pre-IPO估值/芳笛环保Pre-IPO估值/江苏乐园新材料业绩对赌
模块六 投资协议8大核心条款
n 交易结构条款
n 先决条件条款
n 承诺与保证条款
n 公司治理条款
n 反稀释条款
n 估值调整条款
n 出售权条款
n 优先清算权条款
【案例分析】俏江南的对赌协议/太子奶的对赌协议
模块七 投资项目投后管理
n PE的投后管理模式
n PE参与投后管理的主要方式
n PE的投后管理方法
n PE的投后管理内容
n 投后管理的增值服务
【案例分析】深圳高新投/联想弘毅/IDG资本/君联资本
模块八 投资风险控制体系
n 投资存在的6大风险
n 项目选择风险控制
n 项目管理风险控制
n 单个项目风险控制
【案例分析】深圳达晨创投
李真顺
贺克斌
梅生伟
周远祥
赵华林
曾毓群
朱共山
王国玮
毛宗强