课程大纲

第一天（上午）

课程主题：信用风险测量与管理

培训目标：学员掌握违约概率的测算、信用评级的基础知识，了解四大信用风险组合模型的原理，掌握各类风险缓释技术，能计算信用风险价值。掌握固定收益证券、外汇、股权和商品市场的基本知识及其风险，了解衍生产品的定价原理，掌握风险识别、敞口计算方法，了解风险价值方法原理、运用，能通过基本参数计算风险价值。了解市场风险的对冲技术。

培训内容：

１、信用风险导论

  结算前风险

   结算风险

   结算风险的处理

   信用风险的成因

   信用风险管理

   信用风险与市场风险的管理

   信用风险测量：信用损失

   信用风险测量：联合事件

信用风险的分散化

２、违约概率与转移概率

信用事件

历史违约率

累积与边际违约率

转移概率

预测违约概率

  公司违约与国家违约

第一天（下午）

培训内容：

３、回收率

   回收率的定义

   回收率的估计

４、条件求偿权方法与KMV模型

５、对手风险:

  敞口

  回收率

  风险缓释技术（包括评级触发、抵押、优先权顺序）

６、信用风险暴露及修正

 信用风险暴露的分布

 信用风险暴露的修正：盯市

 信用风险暴露的修正：头寸限制

信用风险暴露的修正：息票调整

 信用风险暴露的修正：净额结算

信用触发

时间看跌期权

７、信用衍生产品

信用衍生产品介绍

信用衍生产品种类

信用衍生产品的定价与套利

信用衍生产品的优缺点

８、信用风险损失

信用损失分布的度量

度量期望信用损失

度量VAR

信用损失度量、定价与资本准备

第二天（上午）

课程主题：商业银行市场风险测量与管理

培训目标：学员掌握固定收益证券、外汇、股权和商品市场的基本知识及其风险，了解衍生产品的定价原理，掌握风险识别、敞口计算方法，了解风险价值方法原理、运用，能通过基本参数计算风险价值。了解市场风险的对冲技术。

培训内容：

１、债券市场

  债券市场概述

  固定收益证券：类型与报价方法

２、债券定价与分析基础

  净现值、未来值

  即期与远期利率、收益率曲线分析

３、固定收益风险

  影响收益率的因素

  债券价格与收益的波动性

  相关性

  利率风险

  真实收益率风险

  信用差价风险

  提前偿还风险

  固定收益的组合风险

４、按揭支持证券

  按揭支持证券概述

  提前还款风险

  金融工程与CMO

５、衍生产品基础

  衍生产品市场概述

  远期合约

  远期合约的定价

  期货合约

  期货合约的定价

  互换合约

  互换合约的定价

６、期权基础

  期权概述

  期权的现金流

  看跌-看涨平价

  期权的组合

７、期权定价

  期权费

  布莱克-斯科尔斯模型

  二叉树定价模型

８、固定收益衍生产品

  远期

  期货

  掉期

  期权

９、股权市场

  股权市场概述

  股权定价

  股票指数

  可转换债与认股权证介绍

  可转换债与认股权证的定价

10、股权衍生产品

   股票指数期货

   股票期权

   股票互换

 11、股权风险

   股票市场波动性

   CAPM

   因素模型

12、货币市场及货币风险

   货币市场概述

   货币掉期介绍

   货币掉期及其定价

   货币的波动性

   货币之间的相关性

   贬值风险

   交叉汇率的波动性

 13、商品市场及商品风险

   商品市场概述及产品类型

   商品期货的定价

   商品期货与预期即期价格

   商品波动性风险

   交收与清算风险

第二天（下午）

 培训内容：

14、新兴市场风险

   新兴市场及其特点

   货币危机

   政策风险

 15、风险因素的识别

   市场风险

   损失来源的分解

   时间风险与间断性

   波动性风险

 16、市场风险管理概述

   金融市场风险介绍

   度量风险的几种方法概述

 17、VaR方法

   VaR的定义

   VaR的参数：置信水平、时间段

   巴塞尔对VAR参数的规定

   局部估值法

   完全估值法

   Delta-gamma方法

   Delta-正态方法

   历史模拟法

   蒙特卡罗法

   VaR方法比较

   VaR计算实例

   VaR的局限与另类风险指标（如条件风险值）

 18、压力测试

   为什么需要压力测试

   情景分析

   一维情景的产生

   多维情景的产生

   压力测试模型及参数

   管理压力测试

 19、风险因子建模

   正态分布

   胖尾

   GARCH

   EWMA

   期权数据

   隐含分布

 20、风险预算

   风险预算概述

   风险预算在资产分配程序中的应用

   风险预算实例

 21、对冲线性风险

   单位对冲

   基差风险

   最优对冲比率

   对冲比例作为回归系数

   久期对冲

   BETA对冲

 22、非线性风险：期权

   期权估值：定义、泰勒展开式与期权定价

   敏感性：delta和gamma

   敏感性：vega

   敏感性：rho

   敏感性：theta

   期权定价与敏感性

 23、非线性风险的对冲：期权

   动态对冲

   期权收益的分布

 24、风险敞口的识别与测量

   风险现金流

   敞口的变动性

 25、流动性风险

   流动性风险的原因

   资产流动性风险

   负债流动性风险

   流动性风险敞口的测量

   商业银行的流动性风险、挤提与流动性风险

贴现窗口与存款保险的作用

   人寿保险与财产保险公司的流动性风险

 26、流动性风险的管理

   流动性风险管理手段

   管理手段比较

第三天（上午）

课程主题：商业银行员工道德和法律风险及其防范

培训目标：培养银行员工树立正确的风险观和道德观，正确理解银行风险文化的内涵

培训内容：

1 我国商业银行员工道德和法律风险的认知与分析

1.1 我国商业银行员工道德和法律风险的内涵

    商业银行员工道德和法律风险涵义的界定

    我国商业银行员工道德和法律风险类别的划分

    我国商业银行员工道德和法律风险特征的诠释

    我国商业银行员工道德和法律风险危害性的分析

1.2 我国商业银行员工道德和法律风险形成根源

    我国商业银行员工道德和法律风险形成的经济学分析

    我国商业银行员工道德和法律风险形成的管理学分析

    我国商业银行员工道德和法律风险管理的现状分析

2 我国商业银行员工道德和法律风险评估的方法

    信用评分法评估银行员工的风险

    综合评价法评估我国商业银行员工道德和法律风险

3 我国商业银行员工道德和法律风险状况

3.1 我国商业银行员工道德和法律风险评估体系构建的整体框架

3.2 我国商业银行员工道德和法律风险评估指标体系的形成

    我国商业银行员工道德和法律风险评估体系指标选取的原则

    我国商业银行员工道德和法律风险评估体系指标选取的方法

    我国商业银行员工道德和法律风险评估体系指标的确定

3.3 我国商业银行员工道德和法律风险评估模型

    指标权重的确定

    评估体系的建立

3.4 案例分析

    案例一：银行高级职员道德和法律风险实例

    案例二：银行普通职员道德和法律风险实例

    案例一、二的比较分析

4 商业银行员工道德和法律风险管理的方向和建议

    商业银行员工道德和法律风险管理的方向

商业银行员工道德和法律风险管理的建议

５　商业银行风险管理文化体系建设

第三天（下午）

课程主题：商业银行客户信用的评估技术与方法

培训目标：掌握商业银行客户的评估技术与方法

培训内容：

1．信用评估分析框架

可比性

信用评估的三阶段十步骤

2．财务分析

财务报表体系构成

经营活动在资产负债表的体现

经营活动在损益表的体现

经营活动在现金流量表的体现

三张报表的勾稽关系

客户偿债能力分析运用

影响客户偿债能力的因素

客户营运能力分析运用

有效分析客户营运能力的方法

客户获利能力分析运用

有效分析客户获利能力的方法

3．信用评估的综合运用

对赊销客户合理分类管理

营运资产评估模型

营运资产评估模型的用途

特征分析评估模型

特征分析评估模型的用途

合理信用额度的估算公式

合理信用期限的考虑因素

4．信用评估演练

信息量化的手段

客观评价加主观评价的运用